Baustein: MIM Market-State-Momentum-Gate (Cooper/Gutierrez/Hameed 2004)

Rationale: Traeger dax_market_intraday_momentum (Digest PF 0.67, unkonditioniert tot). Der Literatur-Track 2026-08-12 belegt, dass genau dieses Intraday-Continuation-Signal JAHRES-regime-instabil ist (2024 T=+2.07, 2022/23 stark negativ) und ZWINGEND einen Regime-Diskriminator braucht; der einzige bisherige Rettungsanker ist das Vola-/Gamma-Gate (dax_mim_gamma_vola_gate, A/B 0.61->1.75). CGH 2004 (JF, Tier 1) liefert einen mechanistisch DISTINKTEN, direktionalen Diskriminator: Momentum traegt nur im AUFWAERTS-Marktzustand (Vorzeichen des Trailing-Mehrtages-Return), im Abwaerts-Zustand kehrt es. Der A/B durch die echte Engine isoliert den Baustein-Beitrag: Trial 1 = MIM pur (Gate off) vs. Trial 2 symmetrisches UP-Enable vs. Trial 3 asymmetrisch (DOWN-State nur Shorts, CGH-Overconfidence-Kanal). E13-EINWAND (regime-Bausteine 0/13 = 0% Trefferquote): das 0% ist bislang ein reines VOLA-Gate-Monokultur-Ergebnis (Markov/lowvol/ADX/Hurst/bandpass/gamma-vola/range-budget/fwdvola/lowfreq) -- CGH testet eine bisher voellig ungenutzte Achse (Trailing-Return-RICHTUNG, nicht Vola/Qualitaet), orthogonal zum gesamten bestehenden Gate-Zoo; das rechtfertigt den Bau ueber 'steht so im Fund' hinaus. Traeger-Sperrfrist: hull_suite (natuerlicher Traeger im Fund) ist gesperrt (letzter Baustein dax_hull_markov_regime_gate 08-09, 4 Tage) -> Carrier MIM (letzter Baustein 08-05, 8 Tage, frei) ist zugleich der mechanistisch passendere Traeger. PARITAET: dax_market_intraday_momentum steht NICHT in live_bt_parity.json (Fenster 04.-10.08. listet nur dax_acd_timed_breakout) -> keine Negativ-Sperre, fail-open notiert.

Abweichungen von der Quelle: Markt-Zustand als Vorzeichen des Trailing-Single-Series-Index-Returns (N Handelstage, Kandidaten 20/40/60) statt Cross-Sectional-Momentum-Portfolio auf Monatsfrequenz (Datenwand fuer Querschnitt; der originale Zustand ist ein skalarer Aggregat-Markt-Return und direkt uebertragbar). Intraday letzte Halbstunde statt Monatsdaten. Zustand lookahead-frei aus ABGESCHLOSSENEN Tages-Schlusskursen (Deque, append-on-rollover): ret = (close[-1]-close[-1-N])/close[-1-N]. Schutz-SL (ATR, min 10 Pkt) ergaenzt (Quelle ohne Stop). Symmetrisch shortbares Index-Derivat -> der originale Short-Constraint-Kanal ist gedaempft, daher symmetrisches Enable als Haupttest neben der CGH-nahen asym-Variante. Traeger-Entry-/Exit-Logik unveraendert gegenueber dax_market_intraday_momentum.

Quelle: https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1540-6261.2004.00665.x