Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
Baustein: Close-bestätigter Stop-Exit auf Sigma-Adaptive Breakout (Lo/Remorov 2015)
Robustheits-Score 67.2/100 · vorläufigWer zahlt und warum?
Stop-Orders clustern am Tages-Open (Osler 2003). Ihr Abruf erzeugt kurzlebige Überschießer, die sich zurückbilden (Preisdruck, Liquiditätsabzug); wer erst auf bestätigtem Bar-Close jenseits des Niveaus aussteigt, verkauft nicht in den Docht und behält Breakouts, die das Open nur kurz testen.
Widerlegt, wenn: Close-Bestätigung bringt keinen PF-Vorteil gegenüber dem Träger: PF < 1,05 bei n >= 50 in der Hauptvariante.
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Ja | Mechanik und Vorhersage vor dem Test im Hypothesenregister (HYP-20261023-26ae1f9f). |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Teilweise | 3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_99fa68f5c70a). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche; eine Holm-Korrektur läuft parallel mit. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Ja | Fenster 2026-03-17 bis 2026-10-02, Datenstand 2026-10-22, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Teilweise | Eingefroren für den Vorwärtstest; der erste Messmonat steht noch aus. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Ja | Kein einzelner Monat trägt das Ergebnis (8 Monate); Aufteilung nach Marktphasen vorhanden. |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Teilweise | 3 echte Varianten, 3 variierte Parameter (cat_mult, confirm_bars, stop_mode). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen; die Placebo-Kontrolle steht im Dossier. |
Eingefroren – erster Messmonat November 2026
Jeden Monat laufen die unveränderte Baseline (Baustein: Close-bestätigter Stop-Exit auf Sigma-Adaptive Breakout (Lo/Remorov 2015) — Traeger pur (A/B-Kontrolle)) und der Baustein (Baustein: Close-bestätigter Stop-Exit auf Sigma-Adaptive Breakout (Lo/Remorov 2015) — mit Baustein (A/B-Overlay)) genau einmal auf denselben ungesehenen Daten: 2026-11 · 2026-12 · 2027-01 · 2027-02. Nach Monat 2 oder 3 wird bei mindestens 20 Overlay-Trades abgebrochen, wenn PF ≤ 1,00 ist oder das Overlay die Baseline nicht schlägt.
Erst nach 4 Monaten, mindestens 30 Trades, PF ≥ 1,20, besserem PnL als die Baseline und mindestens 2 positiven Monaten darf eine unabhängige DEMO-Prüfung beginnen. Das ist ausdrücklich noch keine Slot-Freigabe.
Paar dax_sigma_close_confirm_stop-2026-10-23-overlay · Freeze 2026-10-23 · Kosten 0.5 Pkt Slippage · Source 1f94469836c695fe…
🧩 Baustein-Test — Variante von dax_sigma_adaptive_breakout. Der Trial-Vergleich unten isoliert den Baustein-Beitrag (Trial 1 = Träger pur).
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Ausstiegsquote unterschritten (stop_exit 37 von 247 Versuchen = 0,15 < 0,25). Die Exit-Lab-Träger (ib_extension_fade, hull_suite, ma_envelope_breakout, atr_band_asym) sind per Paritäts-Gebot gesperrt (bt.pnl_pts < 0), die übrigen Lab-Träger sind schon im A/B gebaut. Daher der Klassik-Fund 2 vom 23.10. (Lo/Remorov: verzögerte, close-bestätigte Stop-Ausführung), ein bisher nie gebauter Auslösemodus (Digest-Grep ohne Treffer) und damit ein neuer Twist gegenüber den Exit-Lab-Policies. Träger dax_sigma_adaptive_breakout: nicht in live_bt_parity.json enthalten (fail-open, keine Sperre), letzter Baustein-Test 01.10. (Sperrfrist 7 Tage eingehalten); sein struktureller Stop am Tages-Open ist ein Stop-Cluster-Niveau (Osler), an dem Dochte und Rücklauf plausibel sind. Folgt der Portfolio-Empfehlung (bau_bausteinart stop_exit). Kategorie stop_exit hat Trefferquote 37,8 % gegenüber 17,5 % bei Strategien; Tier 2 hat mit 14,6 % eine schlechte Bilanz, Begründung: Mechanismus ist ein Ausführungsdetail ohne eigene Entry-Annahme. Erwartete Trades: ca. 15–20 je Monat (Träger ≤ 1 Trade/Tag, nach Vola-Gate). Vergleichslogik: Trial 1 = Träger pur (Intrabar-Stop am Open), Trial 2+3 = mit Close-Bestätigung. DIGEST-ABGELEITET entfällt, Quelle ist Literatur (Sekundärzusammenfassung, Volltext nicht geprüft).
Abweichungen von der Quelle: Quelle: Tagesdaten, Einzelaktien, Verzögerung um einen Tag; hier 1m-DAX-CFD, Verzögerung 1 bzw. 5 Minuten (aufeinanderfolgende Closes). Exit per Market-Order am Close der bestätigenden Bar. Katastrophen-Stop = cat_mult x Trägerdistanz (mind. +10 Pkt) als Engine-Stop, damit das Risiko begrenzt bleibt. Alle Entry-Parameter des Trägers eingefroren. Quelle nur über CXO-Advisory-Zusammenfassung gelesen (Tier 2). Hinweis: Reaktionskarten-Ebene als Näherung genannt, keine exakte Befund-ID geprüft.
Quelle: https://www.cxoadvisory.com/equity-premium/stop-losses-on-stock-positions-in-depth
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- confirm_bars: 1 / 3 / 5
- cat_mult: 1.5 / 2 / 3
Die Quelle unterscheidet nur Sofort- und verzögerte Ausführung; Bar-Anzahl (1/3/5 Minuten) und Katastrophen-Multiplikator (1,5x/2x/3x) sind die einzigen Freiheitsgrade des Bausteins, 9 Kombinationen, kein Entry-Tuning.
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Träger pur (Intrabar-Stop am Open)stop_mode=intrabar | 114 | 32,5% | 1,26 | +1.320 | 824 | 1,29 |
| Close-Confirm 1 Bar, Katastrophen-Stop 2xstop_mode=close_confirm, confirm_bars=1, cat_mult=2 | 114 | 33,3% | 1,16 | +887 | 1.102 | — |
| Close-Confirm 5 Bars, Katastrophen-Stop 3xstop_mode=close_confirm, confirm_bars=5, cat_mult=3 | 114 | 37,7% | 1,33 | +1.912 | 1.239 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
0.84 – 1.93
114 Handelstage. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.87 – 1.9
Top-3-Trades am Gewinn
26%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
1.28
Statistik-Härtung: Ertrag je Trade 16.77 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 48 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen.
🎲 Placebo-Kontrolle (zeit-gejitterte Zufalls-Entries, gleiche Trade-Geometrie)
Kandidat 1911.5 Pkt vs. Placebo-Median 5066.3 / p95 6475 Pkt · Perzentil-Rang 0%
Kandidat <= p80 der Placebos — von Zufalls-Timing nicht klar unterscheidbar
Placebo v2 (199 Zufalls-Replikationen, Auswahl des besten Trials in jeder wiederholt)
Kandidat in der Wiederholung: 985,5 Pkt. Kleines p heißt: Zufall erreicht das Ergebnis selten. Information, keine Hürde.
Zeitpunkt-Glück: Dieselben Trades, zufällig um bis zu 60 Minuten verschoben, hätten in 90 % der Fälle zwischen 3.927 und 6.423,1 Pkt erzielt (Median 5.048,3 Pkt). Der Kandidat erzielte 985,5 Pkt.
- Timing: p = 1 · Placebo-Bereich (5 bis 95 %) 3.927 bis 6.423,1 Pkt, Median 5.048,3 Pkt (199 Replikationen). Einstieg ±60 Minuten am selben Tag.
- Tageswahl: p = 0,45 · Placebo-Bereich (5 bis 95 %) -1.047 bis 2.809,7 Pkt, Median 800,4 Pkt (199 Replikationen). Dieselben Uhrzeiten an zufälligen Tagen.
Verschiebungstest
- 1 Minute später: -2,28 → -3,54 Pkt je Trade (t = -0,84, n = 101)
- 5 Minuten später: -2,28 → -1,92 Pkt je Trade (t = 0,14, n = 101)
Kein Hinweis darauf, dass der Vorteil am ersten Bar hängt (vorregistrierte Lesart: Original positiv, verzögert nicht positiv und t ≤ −2).
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| range_day | 104 | 1.38 | +1966 |
| trend_down_day | 4 | 1.56 | +136 |
| trend_up_day | 3 | 0.82 | -23 |
| mixed_day | 3 | 0.1 | -168 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-10-23
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Auf der Bauhistorie schnitt die Ausgangsstrategie mit Baustein besser ab. Ob der Unterschied größer ist als die zufällige Schwankung, wurde nicht gemessen; das entscheidet erst der gepaarte Vorwärtstest. (A/B: PF 1.26->1.33, PnL +1320->+1912) — Forward/Review noetig
2026-10-23
Gepaarter Forward-Vertrag eingefroren
2026-11 / 2026-12 / 2027-01 / 2027-02 · Baseline und Overlay je Monat genau einmal · ein Pass geht danach in die autonome Agentenprüfung für DEMO; keine Nutzerbestätigung nötig
2026-10-23
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Nicht gelaufen: Die Nikkei-Gegenprobe ist seit dem 17.09.2026 abgeschaltet (Betreiberentscheid: nur DAX).